Баскет-трейдинг
Баскет-трейдинг — в прямом переводе с английского языка — торговля корзиной инструментов. Это вид арбитражных сделок, при заключении и работе с которыми используется более двух торговых инструментов одновременно. В основном, такой вид трейдинга подразумевает торговлю на разнице между двумя разными корзинами акций, облигаций, фьючерсов и других менее популярных финансовых инструментов. В общем представлении баскет-трейдинг — это одна из рыночно-нейтральных стратегий, которые теоретически не должны зависеть от направления рынка. На практике теория не гарантирует 100 % точных прогнозов и может давать сбои, так как вся стратегия построена на статистическом техническом анализе ценовых данных прошлого и не учитывает текущие фундаментальные данные ещё не учтённые в ценах прошлых периодов.
Пример баскет-трейдинга
В самом простом понимании такая сделка выглядит следующим образом: трейдер выбирает для себя, к примеру, 6 разных торговых инструментов, делит их на две части (по 3 инструмента в каждой), и вычисляет разницу между этими двумя частями. Как правило, разница исторически находится в районе среднего значения (могут быть небольшие отклонения). Если одна цена отклоняется от другой, то это дает трейдеру дополнительные арбитражные возможности. В процессе работы трейдер может купить одну корзину и продать вторую тогда, когда ценовая разница между ними достигает статистически предельных значений.
Преимущества баскет-трейдинга
- Диверсификация рисков. Вследствие того, что трейдер работает сразу с несколькими видами акций, он автоматически перестает зависеть от скачков в какой-то одной из них. При правильном трендовом прогнозе «спешные» акции вытянут те, которые могут оказаться «неудачными».
- Можно работать с большими объёмами. Например, трейдер может войти сразу в 20 акций по 300 «шеров» — это будет реальнее, быстрее и удобнее, чем войти в одну, но в 6000 «шеров».
- Уходит проблема, связанная с большими проскальзываниями.
Недостатки баскет-трейдинга
- Бывает сложно уследить сразу за всеми акциями.
- Всегда есть риск, что при неправильном анализировании сразу весь баскет может «пойти против трейдера».
Две корзины могут обладать такими спредовыми характеристиками:
- Размах спреда в процентном соотношении. Чем меньше будет этот процент, тем выгоднее для трейдера и тем ниже будет возможная просадка счета.
- Эксцесс амплитуды (то есть время отклонения от среднего показателя). Лучше также подбирать наименьшее значение. Чем эксцесс будет меньше, тем скорее спред вернется к своему среднему значению. То же самое касается и амплитуды спреда.
- Частота спреда (то есть то, сколько раз спред пересек свое среднее значение). Здесь лучше выше — тогда тренда в отклонении обеих корзин будет меньше.
- Волатильность спреда — величина, которую тоже важно учитывать при баскет-трейдинге. Смотрите также и на эксцесс волатильности спреда.
- Обращайте внимание на то, сколько произошло реверсивных движений спреда.
Не стоит бояться работы по баскет-трейдингу, но нужно быть предельно осторожными. Профессионалы советуют новичкам баскет-трейдерам тренироваться на маленьких корзинах в 4-6 инструментов, пытаться торговать по тренду и в начале торговой сессии и не торопиться идти на необдуманные риски. Кроме того, новичкам стоит научиться тщательно подбирать акции для своих «корзин» — лучше всего для этого подойдут медленные и плавные, в которых хорошо выражен тренд. И последнее, но немаловажное — всегда нужно анализировать свою торговлю. Это поможет провести работу над собственными ошибками и улучшить свои торговые навыки.