Циклопедия скорбит по жертвам террористического акта в Крокус-Сити (Красногорск, МО)

Гарри Марковиц

Материал из Циклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Гарри Марковиц

англ. Harry Markowitz
Markowitzэкономист.jpg
Дата рождения
24 августа 1927 года
Место рождения
Чикаго, Соединённые Штаты
Дата смерти
22 июня 2023 года
Место смерти
Сан-Диего, США








Награды и премии
Нобелевская премия — 1990


Гарри Макс Марковиц (англ. Harry Max Markowitz) — американский экономист, основоположник современной портфельной теории[1].

Научная карьера[править]

Родился 24 августа 1927 года в Чикаго в еврейской семье.

Окончил Чикагский университет, в котором в 1954 году получил степень доктора.

Входил в состав исследовательского центра Рэнд корпорейшн, был техническим директором Объединенного аналитического исследовательского центра (оба находятся в Санта-Монике, штат Калифорния).

В 1950-е годы впервые сформулировал теорию, названную Марковицем «выбор портфеля [ценных бумаг]», которая показала, что наиболее выгодной стратегией для инвестора является создание разнообразного портфеля инвестиций.

В 19681969 годах — профессор Университетского колледжа Лос-Анджелеса.

В 19691972 годах — президент Арбитражной компании в Нью-Йорке.

В 19721974 годах — частный консультант.

В 19741983 годах работал в Научно-исследовательском центре имени Т. Дж. Уотсона компании IBM.

С 1982 года — профессор финансов Колледжа имени Б. Баруха Нью-Йоркского городского университета.

В 1990 году — лауреат Нобелевской премии — «за работы по теории финансовой экономики».

С 1990 года — руководитель исследований в частной финансовой компании.

Получил известность пионерской работой, в которой предложил новый подход к исследованию эффектов риска распределения инвестиций. Предложил использовать методику формирования инвестиционного портфеля — «портфельную теорию Марковица». Экономические взгляды учёного сложились под влиянием экономистов Чикагской школы, основоположником которой был Милтон Фридман. Исследования Марковица концентрировались в области применения компьютерной или математической техники к практическим проблемам, в особенности к проблемам экономических решений в условиях неуверенности. Марковиц разработал ттехнику разбросанных матриц, в настоящее время общепринятую в больших кодах линейного программирования. Внёс существенный вклад в разработку экономических моделей. Марковиц создал язык программирования, позволяющий программисту определенным стилизованным образом описывать систему, подлежащую моделированию, вместо того, чтобы описывать действия, которые должен выполнить компьютер для создания такой модели.

Труды[править]

  • Markowitz, H.M. (March 1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance. 7 (1): 77–91.
  • Markowitz, H.M. (April 1952). "The Utility of Wealth" (PDF). The Journal of Political Economy (Cowles Foundation Paper 57). LX (2): 151–158.
  • Markowitz, H.M. (April 1957). "The Elimination Form of the Inverse and Its Application to Linear Programming". Management Science. 3 (3): 255–269.
  • Markowitz, H.M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. New York: John Wiley & Sons. (reprinted by Yale University Press, 1970, ISBN 978-0-300-01372-6; 2nd ed. Basil Blackwell, 1991, ISBN 978-1-55786-108-5)
  • Markowitz, H.M. (October 1, 1979). Belzer, Jack; Holzman, Albert G.; Kent, Allen, eds. "SIMSCRIPT", Encyclopedia of Computer Science and Technology. 13. New York and Basel: Marcel Dekker. p. 516. ISBN 978-0-8247-2263-0.
  • Markowitz, H.M. and E. van Dijk (March–April 2003). "Single-Period Mean-Variance Analysis in a Changing World". Financial Analysts Journal. 59 (2): 30–44.
  • Markowitz, H.M. (September–October 2005). "Market Efficiency: A Theoretical Distinction and So What?" (PDF). Financial Analysts Journal. 61 (5): 17–30.
  • Markowitz, H.M. (2009). Harry Markowitz: Selected Works. World Scientific-Nobel Laureate Series: Vol. 1. Hackensack, New Jersey: World Scientific. p. 716. ISBN 978-981-283-364-8.

См. также[править]

Источники[править]

 
1969—1975
1976—2000

Фридман (1976) • Олин / Мид (1977) • Саймон (1978) • Шульц / Льюис (1979) • Клейн (1980) • Тобин (1981) • Стиглер (1982) • Дебрё (1983) • Стоун (1984) • Модильяни (1985) • Бьюкенен (1986) • Солоу (1987) • Алле (1988) • Ховельмо (1989) • Марковиц / Миллер / Шарп (1990) • Коуз (1991) • Беккер (1992) • Фогель / Норт (1993) • Харсаньи / Нэш / Зельтен (1994) • Лукас (1995) • Миррлис / Викри (1996) • Мертон / Шоулз (1997) • Сен (1998) • Манделл (1999) • Хекман / Макфадден (2000)

с 2001

Акерлоф / Спенс / Стиглиц (2001) • Канеман / Смит (2002) • Энгл / Грейнджер (2003) • Кюдланд / Прескотт (2004) • Ауман / Шеллинг (2005) • Фелпс (2006) • Гурвич / Маскин / Майерсон (2007) • Кругман (2008) • Уильямсон / Остром (2009) • Даймонд / Мортенсен / Писсаридес (2010) • Сарджент / Симс (2011) • Шепли / Рот (2012) • Фама / Хансен / Шиллер (2013) • Тироль (2014) • Дитон (2015) • Харт / Хольмстрём (2016) • Талер (2017) • Нордхаус / Ромер (2018) • Банерджи / Дюфло / Кремер (2019) • Уилсон / Милгром (2020) • Кард / Имбенс / Ангрист (2021) • Бернанке / Даймонд / Дибвиг (2022) • Голдин (2023)