Финансовые индикаторы
Финансовые индикаторы (англ. financial indicators) ― стоимостные показатели, используемые для характеристики финансового положения хозяйствующих единиц (государства, региона, предприятия и т.п.).
Определение[править]
Согласно Центробанку РФ, финансовый индикатор ― это ценовой показатель, служащий участникам финансового рынка стоимостным ориентиром в ценообразовании финансовых инструментов при совершении биржевых и внебиржевых сделок, проведении иных операций с финансовыми инструментами, а также для целей оценки активов[1].
Простые стоимостные ориентиры, используемые в качестве справочных цен для финансовых активов, индексы, применяемые в аналитических целях, не являются финансовыми индикаторами[1].
Финансовые индикаторы служат ориентирами уровней процентных ставок, валютных курсов, стоимости ценных бумаг и товаров; применяются при определении стоимости кредитования на различные сроки, расчете купона по облигациям, дохода по структурным продуктам и другим видам финансовых продуктов; являются эталонным показателем стоимости, благодаря которым функционируют финансовые рынки и экономика в целом; способствуют эффективному ценообразованию, распределению капиталов и рисков[1].
Система формирования финансовых индикаторов[править]
Участниками системы формирования финансовых индикаторов являются администраторы индикаторов (организации, осуществляющие формирование финансовых индикаторов и отвечающие за все этапы этого процесса). Участниками рынка, предоставляющими администратору индикаторов котировки для расчёта финансовых индикаторов, являются контрибьюторы. Некоторые функции по формированию финансовых индикаторов могут быть переданы расчётному агенту[1].
Классификация финансовых рынков[править]
Структура индикаторов российского рынка согласно Банку России[1]:
- биржевые индикаторы:
- ― на фондовом рынке (индексы акций, облигаций, активов пенсионных накоплений);
- ― на валютным рынке (фиксинги, индикаторы по операциям своп);
- ― на срочном рынке (индекс волатильности);
- ― на денежном рынке (репо с ЦК, Rusfar, междилерское репо, кривая бескупонной доходности).
- товарные индексы (индексы нефтепродуктов, нефти, природного газа, угля);
- внебиржевые индикаторы:
- ― процентные (MosPrime Rate, ROISFIX, RuRepo, RUONIA, NFEA Swap Rate).
Ряд экономистов выделяют следующую классификацию финансовых индикаторов[2]:
1. абсолютные и относительные;
2. микроэкономические финансовые индикаторы (рентабельность, объем продаж, товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, прибыль, прибыль на акцию, цена/прибыль, балансовая стоимость акции, курс акции, текущая доходность акции, доходность собственного капитала, доходность активов и заемных средств, коэффициент покрытия).
3. макроэкономические финансовые индикаторы:
- общеэкономические индикаторы (индексы цен, валютный курс, денежные агрегаты, дефицит бюджета, государственный долг, платежный баланс, золотовалютные резервы);
- бюджетные индикаторы (доходы, расходы, дефицит бюджета, государственные заимствования, государственный долг);
- индикаторы финансовых рынков (процентные ставки, денежные агрегаты, валютный курс, фондовые индексы, ставка рефинансирования центрального банка);
- индикаторы платежного баланса (платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов, золотовалютные резервы).
3.1. зарубежные макроэкономические финансовые индикаторы[3]:
- индекс доверия потребителей;
- индекс потребительских цен (ИПЦ);
- коэффициент безработицы;
- объявление о процентной ставке на заседание Федерального комитета открытого рынка;
- валовой внутренний продукт (ВВП);
- индекс производственной активности ISM;
- индекс настроения потребителей Мичиганского университета;
- изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе;
- индекс производственной активности PMI;
- данные по розничным продажам;
- индекс производственной конъюнктуры Tankan;
- объем покупок долгосрочных ценных бумаг TIC;
- торговый баланс.
См. также[править]
Источники[править]
- ↑ 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 О финансовых индикаторах. Доклад для общественных консультаций ― Москва:Банк России, сентябрь 2019 ― 28c. ― C.2,4,13
- ↑ Индикаторы финансовые//Финансово-кредитный энциклопедический словарь/Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2004 ― 1165с. ― ISBN 5-279-02306-X
- ↑ Финансовые индикаторы//Discovered.com.ua, 06.12.2020
|
Одним из источников этой статьи является статья в википроекте «Руниверсалис» («Руни», руни.рф), называющаяся «Финансовые индикаторы». Материал указанной статьи полностью или частично использован в Циклопедии по лицензии CC BY-SA. Всем участникам Руниверсалиса предлагается прочитать «Обращение к участникам Руниверсалиса» основателя Циклопедии и «Почему Циклопедия?». |