Citadel LLC

Материал из Циклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
← другие значения

Citadel LLC

Частная компания
Файл:Логотип компании Цитадель (Citadel LLC).svg



Основание
25 июня 1990 года; 12784 дней тому назад в Чикаго
Предшественник
Wellington Financial (1990–1994) Citadel Investment Group (1994–2013)



Основатели
Кеннет Гриффин


Ключевые фигуры
Кеннет Гриффин,
генеральный директор
Джеральд А. Бисон,
главный операционный директор
Бен Бернанке,
старший советник


Отрасль
Инвестиционный менеджмент





Чистая прибыль
▲ $74 млрд (1990-2024)[1]


Число сотрудников
2800



Дочерние компании
Citadel Securities
Сайт
https://www.citadel.com

Citadél или Citadél LLC (ранее известная как Citadél Invéstment Group, LLC) — американская коммерческая организация, которая работает с хедж-фондами, предлагает клиентам различные финансовые опции: обеспечивает рыночную ликвидность и брокерские услуги для крупных публичных компаний и транснациональных корпораций в международном масштабе. Фирма была основана в 1990 году Кеннетом Гриффином. По данным на январь 2024 года, его структуры управляют активами на сумму свыше 58 млрд долларов.

Офисы Citadel LLC работают в Северной Америке, Азии и Европе. В штате организации 2800 сотрудников[2]. Гриффин полностью контролирует политику компании, его доля оценивается в 85 %[3]. По данным Forbes, Citadel LLC — самый прибыльный хедж-фонд в мировой истории, заплативший своим клиентам в 2022 году 16 млрд долларов[4].

История[править]

В 1987 году Кеннет Гриффин начал свою карьеру трейдера в Гарвардском университете, покупая и продавая различные облигации. Будучи студентом второго курса, он установил спутниковую антенну на крыше своего общежития для получения самой свежей информации с торгов[5]. После окончания университета с дипломом по экономике Гриффин устроился на работу в хедж-фонд Glenwood Partners в Чикаго. Позже он основал свою первую компанию с капитализацией в 4,6 млн долларов[6]. Изначально Гриффин работал под вывеской Wellington Financial Group, которую в 1994 году сменил на Citadel Investment Group. За первые восемь лет работы активы фонда превысили отметку в 2 млрд долларов[7].

В 1998 году Citadel Investment Group выпускает новое соглашение для клиентов, приучая их к долгим инвестициям, главная цель Кеннета Гриффина — существенно ограничить возможность спонтанного вывода средств со счёта[7]. Именно этот пункт, как говорят эксперты, позволил структурам Гриффина в следующие годы выйти на стабильную траекторию развития собственного бизнеса[7]: снизить волатильность внутри компании, увеличить клиентскую базу, а, главное, поддерживать уровень ликвидности на должном уровне, обезопасив себя от возможного банкротства, скупая разорившихся конкурентов, таких как Long Term Capital Management и Amaranth Advisors, который из-за некомпетентности менеджмента потерял 65 % своих активов (6 млрд долларов).

В 2006 году Citadel Investment Group выпускает инвестиционные облигации на сумму 2 млрд долларов для заимствования средств под более низкие проценты[8].

После краха Enron Кеннет Гриффин приглашает людей из этой компании для создания нового бизнеса, включая трейдеров, метеорологов и исследователей, образовав в итоге одну из крупнейших на тот момент групп по торговле энергетическими ресурсами[6].

В 2007 году Citadel инвестировала 2,5 млрд долларов в компанию E-Trade, получив право на участие в управлении. В 2013 году Citadel вышла из бизнеса[9].

Во время финансового кризиса 2007—2008 годов Гриффин на 10 месяцев заморозил возможность для клиентов выводить свои средства со счетов, что вызвало ожидаемую критику среди инвесторов. По данным СМИ, на пике кризиса компания Citadel теряла «сотни миллионов долларов каждую неделю»[10]. В конце 2008 года фонд потерял 55 % активов, однако уже в 2009 году показатели вернулись к росту, после падения прибавив к капитализации 62 %[5].

В январе 2021 года Citadel и Point72 Asset Management инвестировали 2,75 млрд долларов в Melvin Capital, потерявшего 53 % своего капитала на акциях GameStop[11].

23 июня 2022 года Кеннет Гриффин объявил о переезде штаб-квартиры компании Citadel из Чикаго, где стала расти преступность и резко ухудшился бизнес-климат, в Майами, штат Флорида[12].

В декабре 2022 года Citadel подписала соглашение с Vornado Realty Trust и Rudin Management Co. о размещении офисов в здании на Парк-авеню в Мидтауне Манхэттена, которое станет новым представительством компании в Нью-Йорке. По условиям сделки, компании договорились об аренде на 10 лет с ежегодной платой в размере 36 млн долларов[13].

Структура[править]

Citadel Securities является отдельной организацией от хедж-фонда Citadel LLC, хотя обе компании были основаны и находятся в собственности американского миллиардера Кеннета Гриффина. Пресс-секретарь Citadel Securities, одного из крупнейших маркет-мейкеров мира, подтвердила, что компания торгует криптовалютами на EDX. При этом глава Citadel LLC, Гриффин ранее не раз выражал свою критическую позицию по отношению к новым инструментам на рынке.

«Давайте посмотрим правде в глаза, криптовалюты — призыв фанатиков о том, что мы не верим в доллар. Я бы хотел, чтобы вся эта страсть и энергия была бы лучше направлена на то, чтобы сделать Соединенные Штаты сильнее», — сказал Гриффин на публичном выступлении в Чикаго в октябре 2021 года[14].

В то же время Гриффин признал, что его фирма будет и дальше торговать криптовалютами, правда от имени онлайн-брокеров.

Стратегия[править]

Как и Джеймс Саймонс, Кеннет Гриффин в своей работе придерживается математических методов — сказывается его любовь к цифрам и логике. Правда сам он уже несколько лет как не торгует на бирже, доверяя это, в основном, компьютерам. Как и Саймонс, Гриффин активно привлекает к работе математиков и физиков и больше полагается на цифровые модели, чем на обычных трейдеров, которые подвержены стрессам и могут допустить ошибки в своих расчётах. До переезда компании в Майами, её специальный математический отдел находился на 36-м этаже здания Citadel в Чикаго, и в этом помещении все стены были покрыты специальным материалом, который легко смывался, но при этом позволял писать сложные формулы прямо на стенах. Белая доска стоит и в кабинете самого Гриффина, и, как говорят знающие люди, он нередко берётся за старое и сам выводит сложные уравнения[15].

Россия[править]

По словам Марка Юско (Mark Yusko), бывшего главы департамента инвестиций фонда Университета штата Северная Каролина, который был инвестором компании Citadel, «фонд нередко идёт туда, куда другие люди не идут, и крупно на этом зарабатывает». Одним из таких крупных заработков для компании Citadel стал российский рынок. Гриффин одним из первых после дефолта начал говорить о том, что российский рынок «достаточно безопасен» для инвестора[15].

Знаменитости[править]

В 2014 году бывший президент Билл Клинтон получил 250 тыс. долларов за выступление в ресторане Daniel в Нью-Йорке перед инвесторами и сотрудниками фирмы в честь дня рождения основателя компании Citadel[16].

В 2015 году фирма заплатила певице Кэти Перри 500 тыс. долларов за выступление на мероприятии, посвящённом 25-летию компании[17][18].

С 2018 по 2020 год экономист Джанет Йеллен, ставшая министром финансов США в 2021 году, получила от Citadel более 800 тыс. долларов за лекции внутри компании[19].

Финансовые показатели[править]

Citadel LLC — это крупный хедж-фонд, он рассчитан на инвесторов, которые готовы вложить не менее 1 млн долларов и соглашаются с тем, что их деньги могут участвовать в достаточно рискованных, но высокодоходных операциях[20].

С 1999 по 2008 год фонд, в среднем, приносил инвесторам прибыль в 22 % в год. В следующие три года — не меньше 10 % в год. И это — после вычета комиссионных, которые значительно выше, чем в среднем по рынку. И если существует правило «2 и 20» — то есть 2 % составляет плата за управление средствами и 20 % фонд берёт себе с заработанной прибыли, то инвесторы Citadel ещё в 2005 году платили фонду за управление 8,75 % от передаваемых средств[15].

В разное время на компанию Citadel приходилось минимум 2-3 % дневного оборота торгов на Нью-Йоркской, Лондонской и Токийских биржах (около 70 млн акций), почти 10 % рынка казначейских облигаций и около 15 % рынка опционов[15].

По состоянию на декабрь 2022 года, Citadel — один из самых прибыльных хедж-фондов в мире, поскольку с момента своего создания в 1990 году фонд заработал 74 млрд долларов чистой прибыли, что делает его самым успешным инвестиционным проектом в истории[21].

По данным Forbes, Citadel — самый прибыльный хедж-фонд в мировой истории, заплативший своим клиентам в 2022 году 16 млрд долларов[4].

По состоянию на 31 декабря 2022 года объём управляемых активов (AUM) компанией Citadel — 62,3 млрд долларов[22].

В 2023 году американский инвестфонд Citadel принял решение выплатить своим клиентам 7 млрд долларов из прибыли, полученной по итогам года[23].

Примечания[править]

Рувики

Одним из источников, использованных при создании данной статьи, является статья из википроекта «Рувики» («ruwiki.ru») под названием «Citadel LLC», расположенная по адресу:

—«https://ru.ruwiki.ru/wiki/Citadel_LLC»

Материал указанной статьи полностью или частично использован в Циклопедии по лицензии CC-BY-SA 4.0 и более поздних версий.

Всем участникам Рувики предлагается прочитать материал «Почему Циклопедия?».

  1. ↑ Karen Gilchrist World’s largest hedge funds record bumper year of profits, research shows англ.. CNBC (2024-01-23).
  2. ↑ Sarah Butcher Multistrategy hedge funds: Who are they? How do you get a job there? англ.. efinancialcareers.com (2023-04-05).
  3. ↑ Bloomberg Bloomberg Billionaires Index англ.. bloomberg.com.
  4. ↑ 4,0 4,1 Hank Tucker Citadel’s $16 Billion Gain In 2022 Makes Ken Griffin’s Flagship The Top-Earning Hedge Fund Ever англ.. Forbes (2023-01-22).
  5. ↑ 5,0 5,1 Graham Meyer The File on Citadel’s Ken Griffin англ.. chicagomag.com (2011-06-08).
  6. ↑ 6,0 6,1 Azam Ahmed Citadel Chief Gives Up Dream for Investment Bank англ.. nytimes.com (2011-08-11).
  7. ↑ 7,0 7,1 7,2 Hal Lux Boy Wonder англ.. institutionalinvestor.com (2001-08-31).
  8. ↑ WSJ Hedge Fund Citadel Finds a Way To Keep Financial Independence англ.. The Wall Street Journal (2006-11-30).
  9. ↑ Jed Horowitz Citadel to sell its remaining stake in E*Trade англ.. Reuters (2013-03-14).
  10. ↑ FT Citadel chief rails against megabanks англ.. Financial Times (2013-09-10).
  11. ↑ Juliet Chung Citadel, Point72 to Invest $2.75 Billion Into Melvin Capital Management англ.. The Wall Street Journal (2021-01-25).
  12. ↑ John McCormick Ken Griffin Moving Citadel From Chicago to Miami Following Crime Complaints англ.. The Wall Street Journal (2022-06-23).
  13. ↑ Jack Rogers Vornado Reaches Deal to Build $1.2B Park Avenue Tower англ.. Globest (2022-12-13).
  14. ↑ Крипто Встречайте EDX Markets (EDXM) — новая криптобиржа от финансовых гигантов Fidelity, Citadel Securities и Schwab рус.. VC (2023-06-20).
  15. ↑ 15,0 15,1 15,2 15,3 Dr. Sombre О хедж-фонде цитадель, как играют большие дяди рус.. Smart LAB (2019-11-21).
  16. ↑ Rob Copeland Citadel’s Ken Griffin Leaves 2008 Tumble Far Behind англ.. The Wall Street Journal (2015-08-03).
  17. ↑ Shia Kapos Crain Citadel party features Katy Perry, 'Left Shark' англ.. Pionline.
  18. ↑ Brendan Byrne Ken Griffin Has Katy Perry At Citadel Birthday Party англ.. Valuewalk (2021-01-29).
  19. ↑ Alex Thompson Janet Yellen made millions in Wall Street, corporate speeches англ.. Politico (2021-01-01).
  20. ↑ Citadel Together, We Turn Ambition Into Action англ.. Citadel.com.
  21. ↑ Karen Gilchrist World’s largest hedge funds record bumper year of profits, research shows англ.. CNBC (2024-01-23).
  22. ↑ FT RIP the cult of the Tiger cub англ.. Financial Times (2023-01-23).
  23. ↑ Американский инвестфонд Citadel вернет клиентам $7 млрд из полученной прибыли (12 декабря 2023 года). Проверено 8 мая 2024.
Источник — http://cyclowiki.org/w/index.php?title=Citadel_LLC&oldid=2052057