VSA (Volume spread analysis)
VSA (англ. Volume spread analysis) — метод графического анализа в трейдинге, основанный на выявлении закономерностей и взаимосвязей между изменением цены торгового объёма на определённом временном промежутке и его влияния на последующие котировки торгового инструмента. Метод широко используется на фондовых и фьючерсных рынках, в торговле нефтью и на рынке Forex.
История метода[править]
Родоначальником метода является Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff), американский трейдер и один из пионеров технического анализа. Начав работу в брокерской конторе, он быстро понял, что закулисные игры крупных спекулянтов дают возможность спрогнозировать будущий курс рынка по его собственным действиям. В результате своих наблюдений Вайкофф пришёл к тому, что лучший индикатор будущего курса рынка — отношение спроса к предложению. В своём анализе Вайкофф использовал объёмы сделок и ценовую ленту, чтобы определить, какую тенденцию отображает модель — аккумуляцию или распределение. После он систематизировал данные рыночной активности в единые комбинации. Впервые Вайкофф опубликовал свой метод технического анализа в 1908 году, а спустя 23 года — в 1931 году был опубликован учебный курс по этому методу анализа.
Развитие метода[править]
Своим современным названием и широкой методологией анализ VSA обязан Тому Вильямсу (Tom Williams), торговавшему в «Wyckoff’s Composite Operator group» в Беверли-Хилз, Калифорния, в 1960—1970-х гг. За более чем 15 лет торговли он накопил достаточно практических знаний, чтобы доработать методику Вайкоффа и компьютеризировать её. Уйдя из профессионального трейдинга в возрасте 40 лет, он основал TradeGuider Systems Software — программное обеспечение, в основу которого легли знания о методе и сигналах VSA. Также, Вильямс написал две книги по анализу объёма спредов, которые сейчас переведены на множество языков и используются более чем 100 000 трейдеров по всему миру.[1] после смерти создателя методологии VSA Тома Вильямса (Tom Williams) в 2016 году, его ученик и преемник Олег Шатунофф[2], продолжает начатое им дело обучая методологии VSA трейдеров стремящихся более глубоко понять структуру и движение рынка.
Суть метода[править]
Суть метода VSA заключается в чтении графика, с учётом объёмов спреда. При использовании метода, анализируются:
- Спред (расстояние бара от High к Low);
- Закрытие;
- Объёмы на гистограммах ниже графика + спред + закрытие бара;
- Временной контекст (что было со спредами и объёмами в недавнем прошлом).
Метод VSA сочетает в себе свойства технического и фундаментального анализа, отвечая не только на вопрос, что произошло с ценой (технический), но и когда это должно произойти (фундаментальный). Таким образом, метод позволяет понимать причины ценового движения и прогнозировать будущие тенденции рынка, что важно для успешной и прибыльной торговли.[3]
Основные понятия[править]
- Спред — разница между ценой покупки и ценой продажи актива. На графиках отображается в виде кривой относительно спроса и предложения.
- Объёмы — значения торговых оборотов актива на рынке за промежуток времени.
- Технический анализ — метод анализа торгового инструмента, при котором изучаются прошлые рыночные данные (отображённые на графиках), в частности, цена и объём.
- Уровень поддержки — точка на графике, где останавливается падение цены актива.
- Уровень сопротивления — точка на графике, где прекращается рост цены актива.
Распространённые паттерны[править]
Паттерны рождаются из комбинации совместных моделей временных промежутков и объёмов торгов. На данный момент наиболее распространены следующие: Паттерн «Слабость» — актив на графике либо с широким спредом, но низкой ценой закрытия на растущем тренде, либо с узким спредом, и противоположным тренду направлением. Паттерн «Отсутствие спроса» — актив на графике показывает малый спред и низкие объёмы. Паттерн «Резкий выпад» — цена актива закрывается на высоком объёме с широким спредом (на низких объёмах это — ложный выпад). Паттерн «Стоп объём» — цена актива закрывается высоко на падающем тренде с высоким объёмом и широким спрэдом.
Преимущества и недостатки метода VSA[править]
Метод получил широкую популярность у трейдеров благодаря своей универсальности. Анализ объёма спредов можно применять для любого торгового инструмента в рамках технического анализа. VSA позволяет понимать динамику рынка и предугадывать смену тенденций. С помощью метода трейдер может видеть причину изменения цены актива, а не только сам факт её изменения. К недостаткам стратегии многие специалисты относят её относительность. Уже не один год технический и фундаментальный анализ подвергается критике со стороны приверженцев теории о непредсказуемости рынка. Однако такой скепсис нисколько не влияет на популярность метода — дальновидные трейдеры используют VSA наряду с другими стратегиями для осознанной торговли на бирже и рынке Forex. Для наиболее продуктивной торговли опытные трейдеры рекомендуют использовать метод VSA в сочетании с другими проверенными торговыми стратегиями.[4]
Расшифровка торговых сигналов VSA[править]
| Сигнал VSA | Расшифровка сигнала | Комментарии |
|---|---|---|
| Stopping Action (SA) | Остановка действий | |
| Shorting of Thrust (SOT) | Продажа попытки | Сигнал, когда продажа движется вверх и пытается преодолеть какой-то уровень и этот уровень кто-то продаёт. |
| Spring | Пружина | Сигнал манипуляции, при котором цена идёт до своего минимума, после чего «пружинит» и движется в обратную сторону. |
| Up-Thrust | Попытка вверх | Манипуляционный сигнал, при котором цена делает попытку пойти вверх. |
| Jump over Creek (JOC) | Прыжок через ручей | Это своеобразный пробой сопротивления, после которого цена должна пойти вверх. |
| Back to Creek (BTC) | Обратно к ручью | Определяется конечным результатом возврата цены на прежний уровень. |
| Break under Ice (BUI) | Провалиться под лёд | Возможно два варианта развития событий, при которых цена может выпрыгнуть обратно, либо остаться на прежних позициях. |
| Back to Ice (BTI) | Вернуться ко льду | Движение цены вверх. |