Вернер, Ричард (экономист)

Материал из Циклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Ричард Вернер

нем. Richard Andreas Werner
Файл:Richard andreas Werner.gif


Дата рождения
5 января 1967 года


Гражданство
Германия Германия


Род деятельности
банкир, экономист






Ри́чард Андре́ас Ве́рнер (нем. Richard Andreas Werner; [Нет даты!]) — немецкий банкир и экономист. Профессор Уинчестерского университета. Известен как автор «количественной теории кредита» и термина «количественное смягчение» (quantitative easing).

Биография[править]

В 1989 году Вернер получил степень бакалавра экономики в Лондонской школе экономики (LSE). Во время учёбы в аспирантуре Оксфордского университета он провёл более года в Японии, обучаясь в Токийском университете и работая в Исследовательском институте Номура. Степень доктора экономики была присуждена ему в Оксфорде. В 1991 году он стал стипендиатом программы Марии Кюри, спонсируемой Европейской комиссией, в Институте экономики и статистики Оксфордского университета. В своём дискуссионном документе 1991 года, подготовленном в институте, он предупреждал о надвигающемся «крахе» японской банковской системы и угрозе «крупнейшей рецессии со времён Великой депрессии». В Токио он также стал первым стипендиатом Симомуры в Исследовательском институте формирования капитала Банка развития Японии. Был приглашённым исследователем в Институте монетарных и экономических исследований Банка Японии и приглашённым профессором в Институте монетарных и фискальных исследований Министерства финансов Японии.

Карьера[править]

Вернер занимал должность главного экономиста в компании Jardine Fleming с 1994 по 1998 год и опубликовал ряд статей о кредитном цикле и монетарной политике Японии, многие из которых написаны на японском языке. Он присоединился к преподавательскому составу Токийского университета Софии (1997—2004) в качестве штатного доцента. Вернер был старшим управляющим директором и старшим портфельным менеджером в Bear Stearns Asset Management. Работал в Саутгемптонском университете (2004—2018), преимущественно в качестве профессора международного банковского дела. В 2018 году Вернер стал профессором банковского дела и финансов в Университете Де Монтфорт. Он является директором-основателем Центра банковского дела, финансов и устойчивого развития при университете и организатором Европейской конференции по банковскому делу и экономике (ECOBATE), впервые проведённой 29 сентября 2011 года в Уинчестерской ратуше, где с основным докладом выступил лорд Эдер Тёрнер, председатель Управления по финансовому регулированию и надзору (FSA). С 2011 по 2019 год был членом Теневого совета ЕЦБ.

Вернер разработал теорию создания денег, названную «количественной теорией кредита», которая согласуется с кредитной теорией денег Шумпетера. С 1992 года он утверждает, что банковский сектор должен быть адекватно отражён в макроэкономических моделях, поскольку он является основным создателем и распределителем денежной массы посредством процесса создания кредита отдельными банками.

Книга Вернера «Принцы иены» (Princes of the Yen), опубликованная в 2001 году, посвящена современному экономическому развитию Японии, включая пузырь 1990-х годов и последующий спад. В ней конкретно рассматривается монетарная политика Банка Японии и неформальное руководство центрального банка банковским кредитованием в целом. Книга стала бестселлером в Японии в год её публикации[1].

В 2014 году он опубликовал статью «Могут ли банки индивидуально создавать деньги из ничего? — Теории и эмпирические данные», в которой постулирует, что каждый банк создаёт кредит при выдаче новой ссуды.

Вернер предложил политику, которую он назвал «количественным смягчением», в Японии в 1994 и 1995 годах. В то время, работая главным экономистом Jardine Fleming Securities (Asia) Ltd. в Токио, он использовал это выражение во время презентаций для институциональных инвесторов. Оно также фигурирует в заголовке статьи, опубликованной им 2 сентября 1995 года в газете Nikkei[2]. По словам Вернера, он использовал эту фразу, чтобы предложить новую форму политики монетарного стимулирования со стороны центрального банка, которая не основывалась ни на снижении процентных ставок (что, как утверждал Вернер в своей статье в Nikkei, было бы неэффективно), ни на традиционной монетаристской политике расширения денежной массы (например, путём «печатания денег», расширения денег повышенной мощности, расширения банковских резервов или увеличения депозитных агрегатов, таких как M2, что, по мнению Вернера, также было бы неэффективно). Вместо этого Вернер утверждал, что для восстановления экономики необходимо и достаточно стимулировать «создание кредита» с помощью ряда мер. Он также предложил прямые покупки центральным банком неработающих активов у банков; прямое кредитование центральным банком предприятий и правительства; покупки центральным банком коммерческих бумаг, других долговых обязательств и долевых инструментов предприятий; а также прекращение выпуска государственных облигаций для финансирования потребностей государственного сектора в заимствованиях, вместо того чтобы правительство брало займы напрямую у банков через стандартный кредитный договор.

Он также впервые публично использовал выражение «QE2», говоря о необходимости реализации «подлинного количественного смягчения» как расширения создания кредита[3].

Вернер является директором-основателем и председателем Local First Community Interest Company, которая содействует созданию местных некоммерческих общественных банков, вдохновлённых успешными немецкими местными кооперативами Raiffeisen и сберегательными банками Sparkasse.

Дело о дискриминации[править]

В 2019 году Вернер подал иск о дискриминации против своего работодателя, Саутгемптонского университета, утверждая, что он подвергался дискриминации и «виктимизации» в рамках кампании «преследований и запугивания» из-за того, что он немец и христианин, в течение своей 14-летней карьеры в университете. Выплата в размере 2,5 миллионов фунтов стерлингов стала одной из крупнейших сумм, когда-либо присуждённых британским судом, и была столь высока из-за того, что университет не защищался. В июле 2019 года, после успешной апелляции университета, решение было отменено, и дело продолжилось в обычном порядке. Затем, в августе 2020 года, Вернеру было предоставлено разрешение обжаловать решение в Апелляционном трибунале по трудовым спорам. Тем временем Вернер подал иск о дискриминации против Кембриджского университета после того, как они отозвали условное предложение о работе в 2018 году.

Публикации[править]

  • Neue Wirtschaftspolitik, München: Vahlen Verlag (2007)
  • New Paradigm in Macroeconomics: Solving the Riddle of Japanese Macroeconomic Performance (2005)
  • Princes of the Yen: Japan's Central Bankers and the Transformation of the Economy (2001)
  • Hacia un nuevo paradigma macroeconómico. Токио: PHP. (2003)
  • El enigma de la gran recesión (2003)
  • Tres ensayos sobre la política macroeconómica japonesa en las décadas de 1980 y 1990 (2006)
  • El Banco de Japón bajo Toshihiko Fukui, совместно с М. Исии. Токио: Appuru Shuppan. (2003)
  • Banca central y cambios estructurales en Japón y Europa. Токио: Soshisha. (2003)
  • Desmantelando el Modelo Japonés, совместно с М. Киккавой. Токио: Kodansha. (2003)
  • Los príncipes del yen, los banqueros centrales de Japón y la transformación de la economía. Нью-Йорк: ME Sharpe.

Эссе[править]

  • 1991 — "The Great Yen Illusion: Japanese Capital Flows and the Role of Land", Oxford Applied Economics Discussion Paper Series, Оксфорд: Институт экономики и статистики, Оксфордский университет, № 129, декабрь.
  • 1993 — "Towards a Quantity Theorem of Disaggregated Credit and International Capital Flows", документ, представленный на Ежегодной конференции Королевского экономического общества, Йорк, апрель 1993 года.
  • 2010 — Комментарий к диапазону методологий для согласования риска и доходности вознаграждения [в банковском секторе], официальное представление на публичный призыв к комментариям по «Диапазону методологий для согласования риска и доходности вознаграждения, консультативный документ» Базельского комитета по банковскому надзору, 14 октября 2010 года, представлено 31 декабря 2010 года.
  • 2010 — На пути к стабильной и конкурентоспособной банковской системе в Великобритании — Доказательства для ICB, представлено Независимой комиссии по банковскому делу, Великобритания (Председатель: профессор сэр Джон Викерс), представлено 19 ноября 2010 года.
  • 2010 — На пути к банковской и денежной системе XXI века, совместное представление Независимой комиссии по банковскому делу, Великобритания (Председатель: профессор сэр Джон Викерс), совместно с Беном Дайсоном, Тони Гринхэмом, Джошем Райан-Коллинзом, от Центра банковского дела, финансов и устойчивого развития, Фонда новой экономики и Positive Money, представлено 19 ноября 2010 года.
  • 2010 — Комментарий к Укреплению устойчивости банковского сектора, официальное представление на публичный призыв к комментариям по «Укреплению устойчивости банковского сектора, консультативный документ» Базельского комитета по банковскому надзору, сентябрь 2009 года. Представлено 16 апреля 2010 года; опубликовано Банком международных расчётов, Базель.
  • 2014 — Can banks individually create money out of nothing? — The theories and the empirical evidence.

Награды[править]

Примечания[править]

  1. ↑ Oswald, Michael Princes of the yen: how japan's central bankers engineered their country's boom and bustангл. (web). https://www.occupy.com+(2015-02-19). Проверено 18 сентября 2026.
  2. ↑ Richard A. Werner (1995), Keiki kaifuku, ryōteki kinyū kanwa kara, (How to Create a Recovery through ‘Quantitative Monetary Easing’), The Nihon Keizai Shinbun (Nikkei), ‘Keizai Kyōshitsu’ (‘Economics Classroom’), 2 September 1995 (morning edition), p. 26; English translation by T. John Cooke (November 2011) [1]
  3. ↑ Richard Werner, "Keizai Kyoshitsu: Keiki kaifuku, ryoteiki kinyu kanwa kara," Nikkei, 2 September 1995. ‘QE2’ was first used publicly by Richard Werner live on CNBC on 22 September 2009. He argued that 'true quantitative easing' was needed, namely an expansion in productive credit creation. This required a second attempt by central banks, "a kind of QE2". Squawkbox, CNBC, live studio panel, 18:00-21:00 hrs London time, 22 September 2009. Meanwhile, the expression is today mainly used to refer to a second round of what Prof. Werner would consider the 'wrong type' of QE.

Ссылки[править]

Рувики

Одним из источников, использованных при создании данной статьи, является статья из википроекта «Рувики» («ruwiki.ru») под названием «Вернер, Ричард (экономист)», расположенная по адресу:

—https://ru.ruwiki.ru/wiki/Вернер,_Ричард_(экономист)

Материал указанной статьи полностью или частично использован в Циклопедии по лицензии CC-BY-SA 4.0 и более поздних версий.

Всем участникам Рувики предлагается прочитать материал «Почему Циклопедия?».

Источник — http://cyclowiki.org/w/index.php?title=Вернер,_Ричард_(экономист)&oldid=2748248