Собственный капитал

Со́бственный капита́л компании, акционерный капитал (англ. Equity, ownership equity) —

1. Капитал, созданный за счет: 1) инвестиций в собственный капитал и 2) нераспределенной прибыли компании.
2. Остаточная стоимость (чистая стоимость) активов компании, которая остается после погашения всех её обязательств, то есть это разница между активами и обязательствами компании.
3. Претензии (требования) со стороны инвесторов в собственный капитал на долю в чистой прибыли предприятия и в его активах.
4. Сумма обыкновенных и привилегированных акций компании.

Собственный капитал показывает долю имущества предприятия, которая финансируется за счет средств владельцев и собственных средств предприятия.

Собственный капитал предприятия — это итог первого раздела пассива баланса, то есть превышение балансовой стоимости активов предприятия над его обязательствами.

Сущность собственного капитала

Сущность собственного капитала предприятия проявляется через его функции. Основные функции таковы:

1. Функция основания и введения в действие предприятия. Собственный капитал в части уставного является финансовой основой для запуска в действие нового субъекта хозяйствования.

2. Функция ответственности и гарантии. Как уже было указано, уставный капитал является своего рода кредитным обеспечением для кредиторов предприятия. Собственному капиталу в пассиве баланса соответствуют чистые активы в активной стороне баланса. Чем больше собственный капитал предприятия, в частности уставный капитал, тем больших убытков может понести предприятие без угрозы интересам кредиторов, следовательно, тем выше его кредитоспособность.

3. Защитная функция. В то время, как предыдущая функция характеризует значение собственного капитала и уставного капитала для кредиторов, защитная функция показывает, какое значение имеет собственный капитал для владельцев. Чем больше собственный капитал, тем лучше защищено предприятие от влияния угрожающих его существованию факторов, поскольку именно за счет собственного капитала могут покрываться убытки предприятия. Если в результате убыточной деятельности происходит перманентное уменьшение собственного и уставного капитала, то предприятие может оказаться на грани банкротства.

4. Функция финансирования и обеспечения ликвидности. Взносами в собственный капитал, наряду с сооружениями, оборудованием, ценными бумагами и другими материальными ценностями, могут быть денежные средства. Они могут использоваться для финансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а также для погашения задолженности по займам. Это, в свою очередь, повышает ликвидность предприятия, с одной стороны, и потенциал долгосрочного финансирования, с другой.

5. База для начисления дивидендов и распределения имущества. Полученная в течение года прибыль либо распределяется и выплачивается владельцам корпоративных прав в виде дивидендов, либо тезаврируется (направляется на увеличение уставного или резервного капитала). Начисление дивидендов, как правило, осуществляется по установленной ставке в соответствии с долей акционера (пайщика) в уставном капитале. Аналогичным образом происходит распределение имущества предприятия в случае его ликвидации или реорганизации.

6. Функция управления и контроля. Согласно законодательству владельцы предприятия могут принимать участие в его управлении. Высшим органом АО или ООО является собрание участников общества, которые назначают руководящие органы и ревизионную комиссию. Фактический контроль над предприятием осуществляет владелец контрольного пакета его корпоративных прав. Владение контрольным пакетом дает возможность проводить собственную стратегическую политику развития предприятия, формировать дивидендную политику, контролировать кадровые вопросы. Таким образом, уставный капитал обеспечивает право на управление производственными факторами и имуществом предприятия.

7. Рекламная (репрезентативная) функция. Солидный уставный капитал (собственный капитал) предприятия создает основу для доверия к нему не только со стороны инвесторов, но и со стороны поставщиков факторов производства и потребителей готовой продукции. Кроме того, предприятию со солидным собственным капиталом намного легче привлечь квалифицированный персонал.

Основные составляющие собственного капитала

Основными составляющими собственного капитала являются:

1. Уставный капитал
2. Паевой капитал
3. Дополнительно вложенный капитал
4. Другой дополнительный капитал
5. Резервный капитал
6. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
7. Неоплаченный капитал
8. Изъятый капитал

Уставный (номинальный) капитал

Уставный капитал — сумма вкладов владельцев предприятия в его активы по номинальной стоимости согласно учредительным документам.

В отдельных предприятий составляющей собственного капитала является паевой капитал.

Паевой капитал

Паевой капитал — это совокупность средств физических и юридических лиц, добровольно размещенных в обществе согласно учредительным документам для осуществления его хозяйственно-финансовой деятельности. Для обеспечения развития хозяйственной деятельности предприятия пайщиками могут вноситься дополнительные паевые взносы на добровольных началах. При ежегодном распределении прибыли по решению собраний пайщиков на обязательные и дополнительные паевые взносы начисляются дивиденды, которые могут быть зачислены на пополнение пая.

Важными составляющими собственного капитала являются резервы, которые могут быть сформированы в форме дополнительного (капитальные резервы) и резервного капитала (резервы, созданные за счет чистой прибыли).

Номинальная стоимость акций (долей) — это та стоимость, которая отражается в сертификате акций (или в свидетельстве участника) и в условиях их выпуска и принимается во внимание при определении количества голосов на собраниях и реализации других прав владельцев. Совокупная номинальная стоимость корпоративных прав, выпущенных предприятием, составляет его номинальный, или уставный, капитал.

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) является составной частью собственного капитала, остающейся у предприятия после выплаты доходов владельцам и формирования резервного капитала.

Дополнительный капитал

Дополнительный капитал представляет собой иной капитал, вложенный участниками общества (эмиссионный доход, то есть доход полученный от размещения акций собственной эмиссии по ценам, которые превышают номинальную стоимость) или полученный в процессе хозяйственной деятельности предприятия вследствие дооценки активов, безвозмездного получения необоротных активов, другого дополнительного капитала.

Резервный капитал

Резервный капитал — это сумма резервов, созданных предприятием в соответствии с действующим законодательством или уставными документами.

Резервный (страховой) капитал создается хозяйственными обществами в размере, установленном учредительными документами, но не менее 25 процентов уставного капитала. Ежегодный размер отчислений в резервный (страховой) капитал также устанавливается учредительными документами, но не может быть менее 5 процентов суммы чистой прибыли.

Резервный капитал хозяйственного общества создается с целью покрытия возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал может использоваться для покрытия балансового убытка предприятия за отчетный период, на выплату дивидендов при недостаточности нераспределенной прибыли, на другие цели предусмотренные законодательством.

Изъятый капитал

Изъятый капитал — это фактическая себестоимость акций собственной эмиссии, выкупленных обществом у своих акционеров.

Акционерное общество имеет право выкупить у акционера оплаченные им акции только за счет сумм, превышающих уставный капитал, для их последующей перепродажи, распространения среди своих работников, аннулирования.

Неоплаченный капитал

Источником формирования уставного капитала являются денежные и материальные взносы учредителей. В случае внесения учредителями в уставный капитал материальных ресурсов, первоначальной стоимостью является их справедливая стоимость, согласованная между учредителями, по которой активы зачисляются на баланс предприятия.

Неоплаченный капитал является ничем иным, как задолженностью учредителей (участников) по взносам в уставный капитал.

См. также

• Заёмный капитал

Ссылки

• Термінологічний словник з питань запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму, фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення та корупції / А. Г. Чубенко, М. В. Лошицький, Д. М. Павлов, С. С. Бичкова, О. С. Юнін. — Київ : Ваіте, 2018. — 826 с. — ISBN 978-617-7627-10-3.
• Активы Архивировано из первоисточника 13 января 2021. // ВУЭ
• Собственный капитал, его функции и составляющие